上证消费指数基金,低估值的指数基金能买吗?

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  • 低估值的指数基金能买吗?
  • 保险指数基金有哪些
  • 2020年7月上证指数已经3050点还能买大科技消费类1元的新基金吗?
  • 现在想每月300定投一支指数型基金请高手指点
  • 目前有哪些指数基金适合做定投?
  • 现在想每月300定投一支指数型基金请高手指点
  • Q1:低估值的指数基金能买吗?

    上次给大家推荐了且慢的指数每日估值,将各个主要指数的PE(市盈率)值,给予了估值高低的分类。

    有不少朋友就在后台问,那些低估值的指数,现在可以买他们的相关基金吗?

    因为指数都是由股票组成的,在回答这个问题之前,我们先从股票价格的几个相关知识出发,搞清楚指数估值是怎么来的,有什么意义。

    股价和市盈率

    假设一家上市公司A,目前股价是10元/股,总共发行了1亿股,第二年赚了5个亿,每张股票就相当于赚了5元钱。

    那么根据市盈率的公式“市盈率=股价/每股收益”,就可以计算出A公司的市盈率=10/5=2倍。

    也就是说,你按10元/股买A公司股票,每张股票每年分到利润5元,理论上2年就可以收回投资本金了,这个时候A公司的估值是偏低的。

    所以,像A公司这种赚钱能力强,估值偏低的公司,会非常受投资者青睐,吸引到很多资金买它的股票。

    投资者买的越多,A公司股票价格就涨得越多,如果公司的盈利能力没有太大变化,也就是说每股收益保持不变的话,股价上涨,市盈率也会随之上涨。

    假设A公司股价涨到100元/股,那么PE=100/5=20倍。

    原本理论上2年收回本金的时间变成了20年,因此A公司的股票变得不那么吸引人了,说明它的估值变高了。

    所以,在一定程度上,我们可以根据PE的高低来判断一只股票的估值高低,而由一系列股票组成的指数也可以根据指数PE来确定指数估值的高低。

    影响股价的因素

    上面那个公式,变形一下得到:股价=市盈率*每股收益

    影响股价的因素主要有两个:市盈率和每股收益。

    市盈率,其实是反映了投资者对上市公司的认可度,我觉得你公司好,20倍PE没问题啊,我愿意买,30倍PE我都能接受。

    所以市盈率也可以看做是投资者的情绪,或者叫市场情绪。

    我们看到大牛市的时候,上证指数经常能涨到5000多点,6000多点,PE也达到了30多,50多。

    就是由于投资者热情高涨,市场情绪非常乐观,使得很多烂公司的股价都飞上天了。

    公式中的每股收益则反映了上市公司的真正盈利能力。

    我们发现上证指数的相对低点,由20多年前的300多点,到10几年前的1000多点,到几年前的2000点,这个过程也是反映了上市公司整体的盈利能力是在不断提升的,也就是说股市中有越来越多的好企业,这是有业绩支撑的。

    所以,如果不出现重大的经济上的危机,股市是不太可能跌回1000多点的,300点就更不可能了。

    综上所述,我们可以看到,股价牛哄哄的股票,不光自己有不错的盈利能力(每股收益),投资者对它也抱有很大的兴趣,很乐观的情绪(市盈率)。

    在这两方面的作用下,股价迅速飙升,这种现象有一个专业名词解释,叫“戴维斯双击”。

    近两年表现很牛的贵州茅台、中国平安、格力电器、伊利股份??等等,包括很多白马股,其实都是在“戴维斯双击”效应的加持下,走出了牛市行情。

    低估值的指数能买吗

    我们回到一开头的问题,指数都是由股票组成,同理可以应用到指数上。

    对于行业来讲,有些行业当今很火热,有些行业又不那么热;还有些周期性行业,有时候很赚钱,有时候不那么赚钱。

    相应地,投资者会在一段时间内对某些行业热情扎堆,某些行业又备受冷落;行业赚钱时,投资者情绪也高,关注也多,行业不赚钱时,投资者关注就少。

    正是因为投资者的这种情绪扎堆的现象,就造成了不少受冷落的指数估值偏低。

    但估值偏低只是投资者暂时对该指数没有太大热情,随着时间的推移,当估值高的指数赚钱空间越来越小的时候,投资者就会注意到估值偏低的指数,然后开始转移投资热情,被低估的指数也会涨起来。

    所以,某只指数的估值不会永远低估,总会有高潮的一天(有可能3年,有可能5年)。

    但是,如果你看完这篇文章后,马上去买某只低估值指数基金的话,先要想好了,你能忍受这只指数走出低谷的这段时间吗?

    万一市场的情绪并没有被你买的这只指数吸引呢?

    它就有可能继续在低谷徘徊好几年,一直到把你对他的热情耗尽,然后有一天你看到别的指数涨得飞起来,你忍不住抛弃它的时候,它又悄悄地开始涨了??

    我们应该怎么买

    我们具体情况具体分析,我这里搜集了一些指数的估值情况,看下表:

    表中我用黄色底纹标记的5只指数,其中中证白酒、中证消费、基本面50,是近两年表现相当强劲的几个指数,对应的基金,相信大家都有买,并且都赚了不少。

    我们看到这三个指数在5年内的百分点位,都到了90%比较高的位置,也就是说估值是近5年中的偏高位置,有点靠近天花板了。

    那是不是已经不能买了呢?

    其实上文中提到“戴维斯双击”,决定股价的,一个是市场情绪,一个是公司业绩。

    近几年的消费类行业里的个股、基本面50里的个股,都是业绩非常漂亮的上市公司,有很不错的业绩做支撑。

    再加上中国经济近几年一直呈现“稳中向好”的局面,因此我们不能简单地判断说PE处在历史较高位置,就说明上涨空间很小了。

    因为很可能随着经济的向好,企业业绩的增长,原来PE的天花板在今天已经变得更高了。

    当然,这天花板到底有没有变高,变了多高,谁都不敢下定论,只有事后再看的时候,才会发现,哦,原来当时是在这么个位置。

    既然低估值的指数有可能会继续在低位盘旋,而高估值的指数还有可能涨更高,那我建议大家在配置基金的时候,把这两种类型的基金都考虑上。

    涨得好的指数不用说了,大家都知道是哪些,而低估值的指数,建议大家关注一下:中证环保,因为18+1的会议上,明确表示了未来要大力发展生态环境,建设“美丽中国”,这是政策导向。

    而随着一大批优秀的中小企业的崛起,我认为目前被低估的中证500也同样值得大家关注。

    最后总结一下:

    对于大多数投资者来说,如果我们不是投资指数基金的话,其实是不用太关注指数的高低估值,因为基金经理会帮你从中挑选出低估值的优秀企业的股票。

    如果是投资指数基金的话,就可以参考一下估值的高低。

    低估值的指数,就像遗忘的价值洼地,从长远来看,还是很有投资价值的。

    但是对于大多数投资者来说,一方面不知道该挑选哪些低估值指数,另外一方面在持有过程中,看到别的指数在大涨,又很难保持初心不动摇。

    所以,最合适的方法还是适当配置一些受政策关注的低估值指数,长期持有,这样当大家把目光又重新转移到低估值指数的时候,你就能享受到提前潜伏带来的额外收益了。

    Q2:保险指数基金有哪些

    指数基金特点
    1、分散投资,降低投资风险
    投资者购买一个基金单位的华夏-上证50ETF,等于按权重购买了上证50指数的所有股票。
    2、兼具股票和指数基金的特色
    (1)对普通投资者而言,ETF也可以像普通股票一样,在被拆分成更小交易单位后,在交易所二级市场进行买卖。
    (2)赚了指数就赚钱,投资者再也不用研究股票,担心踩上地雷股了;(2010年以前,我国证券市场目前不存在做空机制,因此存在着“指数跌了就要赔钱”的情况。2010年4月,期指期货开通,2011年12月5日起,有七只ETF基金纳入融资融券标的的范畴)

    3、结合了封闭式与开放式基金的优点
    ETF与我们所熟悉的封闭式基金一样,可以小的“基金单位”形式在交易所买卖。与开放式基金类似,ETF允许投资者连续申购和赎回,但是ETF在赎回的时候,投资者拿到的不是现金,而是一篮子股票,同时要求达到一定规模后,才允许申购和赎回。
    ETF与封闭式基金相比,相同点是都在交易所挂牌交易,就像股票一样挂牌上市,一天中可随时交易,不同点是:
    ①ETF透明度更高。由于投资者可以连续申购/赎回,要求基金管理人公布净值和投资组合的频率相应加快。②由于有连续申购/赎回机制存在,ETF的净值与市价从理论上讲不会存在太大的折价/溢价.
    ETF基金与开放式基金相比,优点有两个:一是ETF在交易所上市,一天中可以随时交易,具有交易的便利性。一般开放式基金每天只能开放一次,投资者每天只有一次交易机会(即申购赎回);二是ETF赎回时是交付一篮子股票,无需保留现金,方便管理人操作,可以提高基金投资的管理效率。开放式基金往往需要保留一定的现金应付赎回,当开放式基金的投资者赎回基金份额时,常常迫使基金管理人不停调整投资组合,由此产生的税收和一些投资机会的损失都由那些没有要求赎回的长期投资者承担。这个机制,可以保证当有ETF部分投资者要求赎回的时候,对ETF的长期投资者并无多大影响(因为赎回的是股票)。

    4、交易成本低廉
    虽然ETF在交易所交易的费用还没有最后确定,但估计不会高于封闭式基金的费用,这就远比现在的开放式基金申购赎回费低。
    指数基金有哪些特点5、投资者可以当天套利
    例如,上证50在一个交易日内出现大幅波动,当日盘中涨幅一度超过5%,收市却平收甚至下跌。对于普通的开放式指数基金的投资者而言,当日盘中涨幅再大都没有意义,赎回价只能根据收盘价来计算,ETF的特点则可以帮助投资者抓住盘中上涨的机会。由于交易所每15秒钟显示一次IOPV(净值估值),这个IOPV即时反映了指数涨跌带来基金净值的变化,ETF二级市场价格随IOPV的变化而变化,因此,投资者可以盘中指数上涨时在二级市场及时抛出ETF,获取指数当日盘中上涨带来的收益。
    指数基金一览
    159908 博时深圳基本面200ETF 51002博时上证超大ETF 050013 博时上证超大联接
    050002 博时沪深3000 213010 宝盈中证1000 200002 长城久泰标普
    519100 长盛中证100 160807 长盛沪深300 519981 长信美国标普100
    163001 长信中证央企100 159906 大成深圳成长40ETF 090012 大成深40ETF联接
    519300 大成300 090010 大成中证红利指数 585001 东吴中证新兴产业
    510110 海富通上证周期ETF 519027海富通上证ETF联接 162307 海富通中证100
    510120 海富通上证非周期ETF 19032 海富通上证非周期ETF联接
    100038 富国沪深300 100032 富国天鼎 510210 富国上证综指ETF
    100053 富国上证综指ETF联接 160706 嘉实3000 160716 嘉实基本面50
    510180 华安180ETF 040180 华安180ETF联结 510190 华安上证龙头ETF
    040002 华安中国A股 040190 华安上证龙头ETF联结
    410008 华富中证100 240014 华宝中证100 510030 华宝上证180ETF
    240016 华宝上证180ETF联接
    510220 华泰柏瑞上证中小盘ETF 460220 华泰柏瑞中小盘联接 510880 华泰柏瑞上证红利ETF
    510050 华夏上证50ETF 000051 华夏沪深300 470007 汇添富上证指数
    270026 广发中小板300ETF联接 162711 广发中证500 270010 广发沪深300
    020021 国泰上证180ETF联接 510230国泰上证180ETF 020011 国泰沪深300
    450008 国富沪深300 162509 国联安中证100 150012 国联安中证100A
    150013 国联安中证100B 510170 国联安商品ETF 257060 国联安商品ETF联接
    162509 国联安中证100 150008 国投瑞和小康 150009国投瑞和远见
    161207 国投瑞银沪深300分级 161213 国投中证消费指数 161217 国投中证上游资源
    161211 国投瑞银金融地产 510060 工银上证央企ETF 159905 工银深证红利ETF
    481012 工银深证红利ETF联接 481009 工银沪深300 165309 建信沪深300
    530010 建信责任 510090 建信责任ETF 51000 交银上证180治理Etf
    519686 交银上证180治理ETF联接 210007 金鹰中证 160124 南方中证50债C
    160123 南方中证50债A 159903 南方深成ETF 202017 南方深成ETF联接
    202015 南方300 510160 南方小康指数ETF联接
    202021 南方小康 160119 南方500 51026诺安新兴ETF
    320014 诺安新兴ETF联接 320010 诺安中证100 161612 融通深证成份
    161604 融通深证100 161607 融通巨潮100 660008 农银沪深300
    160615 鹏华300 160616 鹏华中证500 510070 鹏华民企50ETF
    206005 鹏华民企50ETF联 519116 浦银安盛沪深300 290010 泰信中证200
    162213 泰达中证财富 150022 申万深指分级稳健收益 150023 申万深指分级进取
    310398 申万沪深300 163109 申万深指分级 165511信诚中证500
    164205 天弘深证指数 150028 信诚中证500A 150029 信诚中证500B
    163407 兴业沪深300 161907 万家中证红利 519180 万家180
    161903万家公用事业 519671 银河沪深300 161816 银华中证90分级
    161811 银华沪深300 150019 银华锐进 150018 银华稳进
    150031 银华中证90鑫利 150001 银华中证90金利 161812 银华深证100
    180003 银华道琼斯88 510130 易基上证中盘ETF 110021易基上证中盘ETF联接
    10019 易基深100ETF联接 159901 易基深100ETF 110020易基300
    110003 易基上证50 510150 招商上证消费 80ETF 217017招商上证消费80联接
    217016 招商深证100 169909 招商深证TMT50ETF 163808 中银中证100
    510273 中银上证国企100ETF 399001 中海上证50 166007 中欧沪深300
    没有保险指数基金。

    Q3:2020年7月上证指数已经3050点还能买大科技消费类1元的新基金吗?

    我个人建议是不要购买了,因为现在已经是比较高了,再买有点凶险了。

    Q4:现在想每月300定投一支指数型基金请高手指点

    易基50

    Q5:目前有哪些指数基金适合做定投?

    易方达上证50基金是增强型指数型股票基金,投资风格是大盘平衡型股票。该基金属高风险、高收益品种,符合指数型基金的风险收益特征。
    基金经理林飞除了担任上证50基金经理之外该基金经理还担任了指数基金深证100ETF的基金经理,作为指数型基金的基金经理,其具有较强的指数跟踪能力和主动管理能力。2008年1季报基金经理表示,50指数基金将继续在严格控制基金相对基准指数的跟踪误差等偏离风险的前提下,根据对市场结构性变化的判断,对投资组合做适度的优化和增强,力争获得超越指数的投资收益,追求长期资本增值。
    易方达管理公司是国内市场上的品牌基金公司之一,具有优异的运作业绩和良好的市场形象。公司目前的资产管理规模达到了1374亿元,旗下囊括了12只权益类基金和6只固定收益类基金。今年以来公司权益类基金净值排名出现了较大分化,整体业绩有一定下滑,但长远看公司中长期投资实力仍较强。
    上证50ETF:上证50指数由上海证券交易所编制,于2004年1月2日正式发布,指数简称为上证50,指数代码000016,基日为2003年12月31日,基点为1000点。上证50指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。
    华夏中小板:华夏中小板ETF的标的指数为深圳交易所编制并发布的中小企业板价格指数,主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,还可少量投资于新股、债券及相关法规允许投资的其他金融工具。

    Q6:现在想每月300定投一支指数型基金请高手指点

    易基50

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